FRM và CFA – Đầu tư chứng chỉ nào để tối ưu cơ hội nghề nghiệp?

Thị trường tài chính ngày càng phức tạp và cạnh tranh, đòi hỏi các “chuyên gia” phải không ngừng học hỏi và trau dồi kiến thức. FRM và CFA là hai chứng chỉ danh giá, chứng minh cho năng lực và chuyên môn của người hành nghề trong lĩnh vực tài chính. Tuy nhiên, FRM tập trung vào quản lý rủi ro, trong khi CFA chú trọng vào phân tích đầu tư.

Vậy, chứng chỉ nào phù hợp với bạn?

Trước khi đi vào tìm hiểu chi tiết về từng loại chứng chỉ, SAPP khuyến khích bạn dành thời gian suy nghĩ kỹ lưỡng về mục tiêu nghề nghiệp và những kiến thức, kỹ năng mà bạn mong muốn đạt được khi theo đuổi FRM và CFA.

Hãy cân nhắc thật kỹ và đối chiếu với các tiêu chí sau đây để tìm ra chứng chỉ phù hợp nhất với định hướng sự nghiệp của bạn.

1. Thông tin tổng quan về chứng chỉ FRM và CFA

2. Giá trị của chứng chỉ FRM và CFA với sự nghiệp cá nhân

2.1. Kỹ năng – kiến thức sẽ đạt được

2.1.1. Chứng chỉ FRM

Chương trình FRM cung cấp cho học viên một nền tảng kiến thức vững chắc và chuyên sâu về quản trị rủi ro tài chính.

FRM Part I đặt nền móng cho sự hiểu biết về quản trị rủi ro thông qua việc trang bị những kiến thức cơ bản và thiết yếu.

• Hiểu được các khái niệm cốt lõi về rủi ro, các loại rủi ro khác nhau, và vai trò của quản trị rủi ro trong các tổ chức tài chính. Học viên sẽ nắm bắt được các nguyên tắc đạo đức nghề nghiệp và các khuôn khổ pháp lý liên quan.
• Nắm vững các công cụ toán học và thống kê cần thiết để đo lường và phân tích rủi ro.
• Hiểu rõ về cấu trúc và hoạt động của thị trường tài chính, cũng như các sản phẩm tài chính phổ biến như cổ phiếu, trái phiếu và phái sinh, từ đó nắm bắt được cách chúng tạo ra rủi ro.
• Học cách định giá các sản phẩm tài chính và xây dựng các mô hình để đo lường và quản lý rủi ro, bao gồm các mô hình định giá và mô hình rủi ro.

FRM Part II đào sâu kiến thức và kỹ năng của học viên bằng cách tập trung vào ứng dụng thực tế của quản trị rủi ro trong các lĩnh vực cụ thể.

• Đi sâu vào các phương pháp đo lường và quản lý rủi ro thị trường, bao gồm rủi ro từ biến động giá cả của các tài sản.
• Đo lường và quản lý rủi ro tín dụng, bao gồm các mô hình chấm điểm tín dụng và đánh giá khả năng vỡ nợ.
• Tìm hiểu về rủi ro hoạt động, tức là rủi ro do các lỗi trong quy trình nội bộ, hệ thống, hoặc do các sự kiện bên ngoài như thiên tai, khủng bố. Học viên cũng sẽ được trang bị kiến thức về cách xây dựng khả năng phục hồi cho tổ chức.
• Học cách quản lý rủi ro thanh khoản, tức là rủi ro không thể đáp ứng được các nghĩa vụ thanh toán. Phần này cũng bao gồm các kiến thức về quản lý rủi ro kho bạc, bao gồm quản lý tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn.

• Trang bị cho học viên kiến thức về quản lý rủi ro thanh khoản và rủi ro kho bạc. Kỹ năng này giúp đảm bảo các tổ chức có đủ nguồn lực để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn và duy trì sự ổn định tài chính.
• Hiểu được vai trò của quản trị rủi ro trong quản lý đầu tư, bao gồm việc xây dựng danh mục đầu tư, phân bổ tài sản, và đo lường hiệu suất đầu tư.
• Cập nhật những vấn đề và xu hướng mới nhất trong lĩnh vực quản trị rủi ro và thị trường tài chính.

Chương trình FRM trang bị cho học viên những kỹ năng thực tế. Chương trình này được thiết kế để đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của ngành tài chính về các chuyên gia quản trị rủi ro có trình độ chuyên môn cao. Sở hữu FRM, nhân sự hoàn toàn có thể giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro, tăng cường khả năng khai thác cơ hội, cải thiện hiệu quả tài chính và xây dựng chiến lược phát triển bền vững trong một môi trường kinh doanh đầy biến động.

2.1.2. Chứng chỉ CFA

Chứng chỉ CFA mang lại cho học viên một nền tảng vững chắc và chuyên sâu trong lĩnh vực tài chính và đầu tư, phát triển toàn diện kỹ năng chuyên môn cần thiết để làm việc trong ngành. Một trong những kỹ năng quan trọng là khả năng phân tích tài chính, bao gồm việc đánh giá doanh nghiệp và xây dựng các mô hình định giá tài sản.

Học viên cũng sẽ được trang bị công cụ để xử lý các dữ liệu phức tạp, thực hiện phân tích dòng tiền chiết khấu và đưa ra các dự báo tài chính chính xác.

Ngoài ra, chương trình CFA cung cấp kiến thức toàn diện về thị trường tài chính và các sản phẩm đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu, công cụ phái sinh và tài sản thay thế. Điều này giúp học viên hiểu rõ cấu trúc, chức năng và hiệu quả của các loại tài sản, từ đó đưa ra quyết định đầu tư tối ưu. Đồng thời, kỹ năng quản lý danh mục đầu tư và quản trị rủi ro cũng được phát triển, đảm bảo khả năng tối ưu hóa lợi nhuận trong khi kiểm soát rủi ro hiệu quả.

CFA còn tập trung vào các yếu tố kinh tế vĩ mô và vi mô, giúp học viên hiểu cách mà các yếu tố như lạm phát, thất nghiệp và chính sách tiền tệ tác động đến thị trường tài chính. Bên cạnh đó, kiến thức về tài chính doanh nghiệp bao gồm quản lý vốn, mua bán và sáp nhập, cùng với phân tích rủi ro giúp học viên hiểu sâu hơn về hoạt động của doanh nghiệp và cách tạo giá trị bền vững.

Một phần không thể không nhắc đến trong chương trình CFA là các tiêu chuẩn đạo đức và quy chuẩn nghề nghiệp. Học viên được đào tạo để tuân thủ các tiêu chuẩn cao nhất trong ngành tài chính, đảm bảo rằng mọi quyết định đầu tư đều được thực hiện với tính minh bạch, liêm chính và trách nhiệm xã hội.

2.2. Những vị trí công việc tiềm năng

2.2.1. Nhân sự sở hữu chứng chỉ FRM

Chứng chỉ FRM mở ra cơ hội nghề nghiệp đa dạng và hấp dẫn trong lĩnh vực tài chính, đặc biệt là quản trị rủi ro.

Với kiến thức và kỹ năng chuyên sâu về quản trị rủi ro thị trường, tín dụng, thanh khoản, cũng như rủi ro vận hành, các chuyên gia đạt chứng chỉ FRM có thể đảm nhận các vai trò chiến lược trong doanh nghiệp, từ ngân hàng, tổ chức tài chính đến các tập đoàn lớn.

Tại Việt Nam, khi nền kinh tế ngày càng tiệm cận với các tiêu chuẩn quốc tế về quản trị rủi ro, nhu cầu về nhân sự có trình độ chuyên môn cao trong lĩnh vực này đang tăng mạnh. Những người sở hữu chứng chỉ FRM thường được săn đón để đảm nhận các vị trí như Giám đốc Quản trị Rủi ro (Chief Risk Officer), Chuyên viên Phân tích Rủi ro Cấp cao (Senior Risk Analyst), Trưởng Bộ phận Quản trị Rủi ro Hoạt động, hoặc các vai trò chuyên sâu khác như Quản lý Rủi ro Đầu tư.

Ngoài ra, các chuyên gia FRM còn có thể tham gia vào việc thiết kế, cơ cấu sản phẩm tài chính, và lập mô hình tài chính để hỗ trợ các quyết định đầu tư hoặc kiểm soát rủi ro hiệu quả hơn. Điều này không chỉ giúp họ đóng góp vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp mà còn mở rộng cơ hội thăng tiến trong sự nghiệp của họ.

2.2.2. Những người sở hữu CFA

Chứng chỉ CFA được công nhận là một “tiêu chuẩn vàng” trong lĩnh vực tài chính, đầu tư và quản lý tài sản.

Tại Việt Nam, cũng như các quốc gia thành viên của CFA Institute, người sở hữu chứng chỉ CFA thường được các tập đoàn đa quốc gia và các tổ chức tài chính lớn coi trọng, với mức lương trung bình lên đến 600.000.000 VNĐ/năm, cùng nhiều cơ hội nghề nghiệp hấp dẫn.

Với chứng chỉ CFA, bạn có thể đảm nhiệm nhiều vai trò quan trọng trong ngành tài chính, bao gồm:

• Quản lý danh mục đầu tư
• Nhà phân tích nghiên cứu tài chính
• Quản lý quỹ đầu tư
• Đo lường hiệu quả hoạt động tài chính
• Quản lý tài sản
• Đầu tư thay thế
• Phân tích viên ngân hàng đầu tư
• Quỹ đầu tư tư nhân
• Tài chính cấu trúc
• Quản trị rủi ro
• Cố vấn tài chính
• Kế toán viên/ Kiểm toán viên
• Giảng viên tài chính

Các tập đoàn chứng khoán hàng đầu như ACBS, SSI, VNDIRECT, HSC cùng với các công ty kiểm toán lớn như Deloitte, PwC, KPMG, EY luôn ưu tiên tuyển dụng nhân sự sở hữu chứng chỉ CFA. Bên cạnh đó, các ngân hàng lớn như BIDV, Vietcombank, Vietinbank, ACB cũng rất coi trọng chứng chỉ này trong việc tuyển dụng và phát triển nhân sự.

Ở các thị trường quốc tế, chứng chỉ CFA được xem là tiêu chuẩn hàng đầu để tuyển dụng và thăng tiến trong các tập đoàn lớn như JPMorgan Chase, Royal Bank of Canada, UBS Group, Morgan Stanley Wealth Management. Nhờ tính toàn cầu của chương trình, người sở hữu CFA cũng có thể có cơ hội làm việc ở nhiều quốc gia và thị trường tài chính lớn trên thế giới.

2.3. So sánh về mức lương

Theo dữ liệu từ Glassdoor, mức lương dành cho người sở hữu chứng chỉ FRM dao động từ $73.000 – $135.000 mỗi năm, với mức lương trung vị khoảng $97.000 mỗi năm.

Mức lương thực tế có thể thay đổi tùy theo kinh nghiệm, lĩnh vực làm việc và địa điểm công tác. Các chuyên gia FRM làm trong ngân hàng đầu tư, công ty quản lý quỹ hoặc tập đoàn tài chính lớn thường có mức thu nhập cao hơn.

Mặc dù không có con số cụ thể về mức lương của người sở hữu CFA, nhưng theo dữ liệu từ các nguồn phổ biến như Glassdoor và Payscale, mức lương của chuyên gia tài chính sở hữu CFA cũng khá cạnh tranh, thường dao động từ $70.000 – $195.000 mỗi năm, tùy thuộc vào kinh nghiệm và vai trò công việc.

Tại Việt Nam, cũng theo một báo cáo khác từ Salary (Cập nhật tháng 2/2025) về mức lương trung bình của một CFA Charterholder sẽ là 510.171.146 đồng/năm (tương đương 245.274 đồng/giờ).

Ngoài mức lương cơ bản, họ còn nhận được khoản thưởng trung bình khoảng 17.855.990 đồng mỗi năm.

Đáng chú ý, mức lương này có sự khác biệt rõ rệt theo số năm kinh nghiệm:

• Những người mới vào nghề (1 – 3 năm kinh nghiệm) có mức lương trung bình khoảng 370.271.914 đồng/năm.
• Trong khi đó, các chuyên gia cấp cao CFA (8 năm kinh nghiệm trở lên) có thể đạt mức 639.416.933 đồng/năm.

Nhìn chung, mức lương của nhân sự sở hữu chứng chỉ FRM và CFA tại Việt Nam đều ở mức cao so với mặt bằng chung, phản ánh giá trị của hai chứng chỉ này trong lĩnh vực tài chính. Những người sở hữu chứng chỉ CFA có mức lương trung bình cao hơn FRM vì CFA tập trung đào tạo vào phân tích đầu tư, quản lý danh mục và có phạm vi ứng dụng rộng rãi hơn.

Chứng chỉ FRM cũng được đánh giá là có khả năng đem lại mức thu nhập cạnh tranh, đặc biệt dành cho những ai làm trong lĩnh vực quản trị rủi ro – một mảng quan trọng trong ngành tài chính, ngân hàng.

3. FRM và CFA – Chương trình đào tạo 

4. FRM và CFA – Đâu là sự lựa chọn phù hợp cho bạn?

Nội dung chương trình học chứng chỉ Financial Risk Manager và Chartered Financial Analyst có nhiều điểm tương đồng, đặc biệt ở giai đoạn đầu.

Theo ước tính từ 300 Hours, có khoảng 45% nội dung của FRM Part 1 trùng lặp với chương trình CFA Level 1 & 2. Và 15% nội dung của FRM Part 2 có trong cả 3 level của chương trình CFA.

Điều này phản ánh sự khác biệt trong trọng tâm của hai chứng chỉ, nếu CFA tập trung nhiều vào phân tích đầu tư thì FRM đi sâu vào quản trị rủi ro và các mô hình định lượng nâng cao.

Vậy giữ FRM và CFA đâu là sự lựa chọn phù hợp dành cho bạn?

Việc lựa chọn giữa FRM và CFA phụ thuộc phần lớn vào mục tiêu nghề nghiệp của bạn trong lĩnh vực tài chính.

• Nếu bạn đam mê và muốn chuyên sâu về phân tích rủi ro, đặc biệt là trong các lĩnh vực như Quản lý rủi ro tín dụng (Credit risk manager), Rủi ro thị trường (Market risk), Rủi ro pháp lý (Regulatory risk) hay Rủi ro hoạt động (Operational risk) thì chứng chỉ FRM sẽ là một lựa chọn phù hợp. Chứng chỉ này sẽ trang bị cho bạn kiến thức và kỹ năng chuyên biệt để đối mặt với những thách thức trong việc quản lý rủi ro.
• Ngược lại, nếu bạn có tham vọng trở thành một Nhà quản lý danh mục đầu tư (Portfolio manager), Nhà phân tích nghiên cứu (Research analyst), Nhà tư vấn tài chính (Financial adviser) hoặc muốn tiến xa hơn trong sự nghiệp, chẳng hạn như đảm nhiệm các vị trí lãnh đạo cấp cao (C-suite) thì chứng chỉ CFA sẽ là một lựa chọn tốt hơn.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là bạn không nhất thiết phải lựa chọn một trong hai. Trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng phức tạp và đa dạng, việc sở hữu cả hai chứng chỉ FRM và CFA có thể mang lại lợi thế lớn. Sự kết hợp giữa kiến thức chuyên sâu về quản lý rủi ro của FRM và kiến thức rộng về tài chính và đầu tư của CFA sẽ giúp bạn trở thành một chuyên gia toàn diện, có khả năng đối phó với mọi thách thức và nắm bắt mọi cơ hội trong lĩnh vực tài chính.

Chứng chỉ FRM không thể thay thế CFA, nhưng lại đóng vai trò bổ trợ quan trọng, đặc biệt trong lĩnh vực Quản trị rủi ro. Bên cạnh đó, do có nhiều điểm tương đồng trong nội dung học, việc theo đuổi cả hai chứng chỉ có thể giúp quá trình ôn tập và thi cử trở nên thuận lợi hơn.

Thực tế cho thấy, ngày càng có nhiều chuyên gia tài chính nhận ra giá trị của việc sở hữu cả hai chứng chỉ này. Một người có chứng chỉ CFA muốn tập trung vào quản lý rủi ro có thể học thêm FRM để nâng cao kiến thức và kỹ năng của mình trong lĩnh vực này. Tương tự, một người có chứng chỉ FRM có thể học thêm CFA để mở rộng kiến thức về các lĩnh vực khác của tài chính như đầu tư, phân tích và quản lý danh mục đầu tư.

5. Kết bài

FRM hay CFA – Điều quan trọng nhất là bạn cần xác định rõ mục tiêu nghề nghiệp của mình và tìm hiểu kỹ về từng chứng chỉ để đưa ra quyết định phù hợp nhất. Hãy nhớ rằng cả FRM và CFA đều là những chứng chỉ uy tín và được công nhận trên toàn cầu. Việc sở hữu một trong hai chứng chỉ này sẽ giúp bạn có nhiều cơ hội phát triển trong lĩnh vực tài chính.

Hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn những thông tin hữu ích về chứng chỉ FRM và CFA. Chúc bạn thành công trên con đường sự nghiệp của mình!

Nếu bạn đang có những câu hỏi liên quan tới chứng chỉ CFA và cần được tư vấn chi tiết hơn, hãy để lại thông tin hoặc liên hệ trực tiếp với SAPP Academy qua thông tin dưới đây:

• Fanpage: https://www.facebook.com/cfa.sapp /https://www.facebook.com/sapp.cfaonline/
• Website: https://sapp.edu.vn/
• Hotline: 19002225
• Youtube: https://www.youtube.com/@sapp-cfa