Ví dụ các hình thức đầu tư gián tiếp nước ngoài (FPI)

Với các nhà đầu tư trong nước, hình thức đầu tư gián tiếp nước ngoài đang là một lựa chọn vô cùng hấp dẫn. Việc tìm hiểu rõ về các tác động và vai trò của loại hình này là không thể thiếu để có thể đầu tư thành công. Hãy cùng SAPP tìm hiểu thêm qua bài viết sau!

1. Đầu tư gián tiếp nước ngoài là gì?

Đầu tư gián tiếp nước ngoài (FPI – Foreign Portfolio Investment) là hoạt động đầu tư hoặc mua tài sản tài chính ở quốc gia khác với mục tiêu tạo lợi nhuận, nhưng không tham gia vào quản lý hoặc vận hành doanh nghiệp đó. Đây là hình thức đầu tư không liên quan đến việc tham gia trực tiếp vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ở quốc gia đầu tư.

Với hình thức đầu tư gián tiếp này, nhà đầu tư không có quyền hạn quản lý hoặc can thiệp vào các quyết định kinh doanh của doanh nghiệp mà họ đầu tư vào.

2. Tác động của đầu tư gián tiếp nước ngoài tới nền kinh tế

Hoạt động đầu tư gián tiếp nước ngoài là một phần quan trọng của sự phát triển kinh tế và tài chính toàn cầu. Hoạt động này đã tác động không chỉ giới hạn trong nước sở tại mà còn có tác động quay trở lại đến các nhà đầu tư và doanh nghiệp tham gia vào FPI.

Tích cực:

• Quốc gia kiểm soát và linh hoạt: FPI cho phép quốc gia tự quản lý và sử dụng vốn đầu tư một cách linh hoạt và hiệu quả
• Phân tán rủi ro: Vốn đầu tư trong FPI thường được phân tán qua nhiều nhà đầu tư, giúp giảm rủi ro trong kinh doanh.
• Vốn ưu đãi và viện trợ: Thường là vốn vay có lãi suất thấp và thời gian sử dụng lâu dài, được sử dụng cho các dự án quan trọng như cơ sở hạ tầng và công trình công cộng.

Tiêu cực:

• Hạn chế về tỷ lệ góp vốn: Một số nước có hạn chế về tỷ lệ góp vốn trong FPI, làm hạn chế khả năng thu hút vốn đầu tư nước ngoài.
• Hiệu quả sử dụng vốn thấp: Một số quốc gia tiếp nhận FPI thường có trình độ và kinh nghiệm sử dụng vốn đầu tư hạn chế, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không cao.
• Nợ nước ngoài tăng cao: Dù là vốn ưu đãi nhưng FPI vẫn đòi hỏi trả nợ, dẫn đến tình trạng nợ nước ngoài gia tăng. Điều này có thể dẫn đến nợ quá lớn và khó khăn trong việc trả nợ.
• Hạn chế tiếp thu kỹ thuật và kinh nghiệm: FPI thường hạn chế khả năng học hỏi kỹ thuật và quản lý từ các chủ đầu tư nước ngoài. Các điều kiện ràng buộc của FPI có thể làm quốc gia sở tại bị trói buộc chính trị.

3. Vai trò của đầu tư gián tiếp nước ngoài

FPI (Đầu tư gián tiếp nước ngoài) đóng một vai trò quan trọng trong phát triển nền kinh tế. Với tính hai chiều trong sự phát triển kinh tế, FPI có vai trò cụ thể:

Với doanh nghiệp nhận đầu tư FPI:

• FPI cung cấp nguồn vốn tài chính hiệu quả, giúp giảm chi phí huy động vốn và duy trì quyền quản lý trong sản xuất kinh doanh.
• Mặc dù không tham gia trực tiếp vào quản trị công ty, nhưng doanh nghiệp có cơ hội học hỏi và tiếp cận với chuẩn mực quốc tế về quản trị, minh bạch, và tăng cường hiệu suất kinh doanh.

Với quốc gia nhận đầu tư FPI:

• FPI giúp cải thiện cân bằng tài chính của quốc gia, bù đắp khoản thiếu hụt giữa đầu tư và tiết kiệm. Nó đóng góp vào sự phát triển kinh tế bằng cung cấp nguồn tài chính cho các dự án quan trọng, xây dựng cơ sở hạ tầng và tạo việc làm mới.
• Thị trường tài chính cũng hưởng lợi từ FPI, với các chuẩn mực quốc tế được áp dụng rộng rãi. Điều này giúp nâng cao năng lực quản lý của quốc gia, đồng thời tạo ra môi trường đầu tư thu hút và đáng tin cậy.
• FPI khuyến khích chương trình cổ phần hóa và phát hành trái phiếu chính phủ, thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp nhà nước.
• Đặc tính linh hoạt và lưu chuyển nhanh của FPI giúp tăng cường dòng vốn nhanh chóng, hỗ trợ sự phát triển của các doanh nghiệp tư nhân và bù đắp cho sự thiếu hụt vốn dài hạn.

4. Các hình thức đầu tư gián tiếp nước ngoài

Có một số hình thức đầu tư gián tiếp nước ngoài mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để tham gia vào thị trường quốc tế và tận dụng cơ hội đầu tư. Dưới đây là một số hình thức phổ biến.

Tham gia thị trường đầu tư quốc tế với lựa chọn đầu tư gián tiếp, nhà đầu tư có thể chọn một trong những hình thức phổ biến sau:

• Đầu tư gián tiếp nước ngoài bằng cách mua cổ phiếu: là việc nhà đầu tư mua cổ phiếu của các công ty hoặc tài sản tài chính của các doanh nghiệp nước ngoài thông qua thị trường chứng khoán. Điều này cho phép họ chia sẻ lợi nhuận và mất rủi ro dựa trên biến động giá cổ phiếu. Đây là một cách để đa dạng hóa danh mục đầu tư và có tiềm năng sinh lợi từ tăng trị giá cổ phiếu và cổ tức được trả hàng năm.
• Đầu tư bằng cách mua trái phiếu của các doanh nghiệp hoặc chính phủ nước ngoài: Nhà đầu tư sẽ nhận lãi suất hoặc cổ tức từ các trái phiếu này và không tham gia vào quản lý doanh nghiệp. Đây là một hình thức đầu tư ổn định với rủi ro thấp hơn so với việc đầu tư vào cổ phiếu, nhưng lợi ích tài chính chủ yếu là từ thu nhập cố định mà trái phiếu mang lại.
• Đầu tư gián tiếp nước ngoài qua các quỹ đầu tư bởi chuyên gia tài chính: Các quỹ này sẽ đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, hoặc tài sản khác trên thị trường quốc tế. Nhà đầu tư nhận lợi nhuận dựa trên kết quả đầu tư của quỹ và không cần quản lý trực tiếp. Đây là một hình thức đầu tư thuận tiện và đa dạng, phù hợp cho nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư và chuyên nghiệp quản lý tài sản của họ.

5. Cách phân biệt đầu tư trực tiếp (FDI) và đầu tư gián tiếp (FPI)

Đầu tư gián tiếp nước ngoài và đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) luôn là hạng mục được nhà đầu tư quan tâm. Hai loại đầu tư nước ngoài này có một số đặc điểm nổi bật để phân biệt như sau:

Tạm kết:

Trên đây là thông tin cơ bản về các hình thức đầu tư gián tiếp nước ngoài. Truy cập website và fanpage của SAPP để có thêm nhiều kiến thức về Đầu tư – Tài chính nhé!

Nếu bạn đang tìm kiếm một “người đồng hành” trên hành trình chinh phục CFA để có được định hướng  học tập và luyện thi CFA phù hợp nhất. Bạn có thể tham khảo khóa học CFA online tại SAPP, giải pháp tối ưu “trọn gói – tiết kiệm – cá nhân hóa”.

Đây là khóa học phù hợp với những ai thiếu điều kiện để học trực tiếp và không có đủ khả năng để tự học tại nhà.

Liên hệ với SAPP qua Fanpage hoặc Website nếu cần bất cứ hỗ trợ nào nhé!