CFA Ethics – Nguyên tắc đạo đức của một chuyên gia Tài chính

Môn học CFA Ethics (Ethical and Professional Standards) đóng vai trò nền tảng trong chương trình CFA (Chartered Financial Analyst), tập trung vào việc xây dựng những nguyên tắc đạo đức vững chắc cho các chuyên gia tài chính.

Cùng SAPP Academy tìm hiểu xem môn Ethics CFA có dễ không, yêu cầu ra sao và học viên cần lưu ý những vấn đề gì khi học ở bài viết này nhé!

1. Yêu cầu kỹ năng đầu vào của học viên với CFA Ethics 

Môn Ethics CFA có tên đầy đủ là Ethical and Professional Standards, được dịch là Tiêu chuẩn đạo đức và nghề nghiệp. Nội dung của môn học giúp học viên hiểu rõ các quy tắc đạo đức trong việc xử lý thông tin và giao dịch tài chính, đồng thời phát triển khả năng đưa ra các quyết định đúng đắn trong bối cảnh nghề nghiệp.

Học viên CFA muốn hoàn thành tốt môn học này cần có kiến thức nền về pháp lý, tiêu chuẩn hành nghề, đạo đức, quy tắc ứng xử. Ngoài ra, CFA Ethics cũng cần trình độ tiếng Anh và một số kiến thức bổ trợ từ môn học khác trong chương trình học CFA. Cụ thể:

1.1. Yêu cầu về kiến thức nền

Môn Ethics CFA yêu cầu kiến thức nền về đạo đức, quy tắc ứng xử, khung pháp lý, tiêu chuẩn hành nghề, cũng như kiến thức bổ trợ từ môn Economics, Financial Statement Analysis.

Trước hết, học viện CFA cần nắm vững về các khái niệm Đạo đức và Quy tắc Ứng xử. Trong đó, việc hiểu các khái niệm về đạo đức trong kinh doanh và tài chính là rất quan trọng. Đó là sự khác biệt giữa đạo đức cá nhân và đạo đức nghề nghiệp, cũng như tầm quan trọng của sự minh bạch, trung thực và công bằng trong ngành tài chính.

Ngoài ra, học viên cũng cần có nhận thức về xung đột lợi ích (Conflict of Interest) một cách rõ ràng, tìm hiểu cách xung đột lợi ích có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và làm tổn hại đến khách hàng.

Tiếp theo, để học tốt môn Ethical and Professional Standards, học viên cũng cần có kiến thức nền về khung pháp lý và tiêu chuẩn hành nghề. Tại đây, học viên cần nắm rõ các nguyên tắc về tính tuân thủ (Compliance) và tìm hiểu cách áp dụng các quy tắc và tiêu chuẩn quốc tế vào các tình huống cụ thể.

• Nắm rõ các nguyên tắc về tính tuân thủ (Compliance): Tìm hiểu vai trò của cơ quan quản lý tài chính và các quy tắc tuân thủ trong ngành.
• Tìm hiểu cách áp dụng các quy tắc và tiêu chuẩn quốc tế vào các tình huống cụ thể, bao gồm: Insider trading (Giao dịch nội gián) và Market manipulation (Thao túng thị trường).

Cuối cùng, kiến thức bổ trợ từ các môn học khác trong CFA như Phân tích tài chính (Financial Statement Analysis), Kinh tế học (Economics) là rất quan trọng để học viên có thể xác định tình huống, đưa ra quyết định đúng đắn hơn trong môn Ethics.

Ví dụ, kiến thức môn Phân tích tài chính (Financial Statement Analysis) giúp học viên hiểu cách giải thích và phân tích báo cáo tài chính minh bạch, tránh gây hiểu lầm. Trong khi, môn Kinh tế học (Economics) đem lại nhận thức về các hành vi cạnh tranh không lành mạnh trong thị trường.

1.2. Yêu cầu về tiếng Anh chuyên ngành

Môn Ethics cũng có điểm tương tự với các môn học khác trong chương trình CFA, đó chính là không đòi hỏi khả năng tiếng Anh của học viên quá cao. Bạn chỉ cần đạt trình độ tiếng Anh ở mức độ cơ bản, với yêu cầu về khả năng đọc hiểu đáp ứng có khả năng đọc tài liệu học thuật và hiểu được các từ vựng chuyên ngành.

• Từ vựng chuyên ngành: Bạn sẽ cần hiểu ý nghĩa của các từ vựng thuộc chủ đề quy tắc và đạo đức nghề nghiệp, quy định và pháp lý, hành vi vi phạm, giải quyết tình huống.

• Đọc tài liệu học thuật: Bạn có thể làm quen với nội dung tài liệu học thuật tương tự bằng cách tìm đọc một số nguồn tham khảo của các tổ chức tài chính và định chế lớn cung cấp báo cáo và nghiên cứu liên quan đến đạo đức nghề nghiệp (Ethics) và quản trị rủi ro trong ngành tài chính như CFA Institute (CFAI), Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD), International Monetary Fund (IMF), World Bank (WB), Bank for International Settlements (BIS).

2. Tỷ trọng của môn Ethical & Professional Standards trong đề thi CFA

Môn Ethics CFA được đánh giá là một trong những môn học quan trọng nhất trong chương trình CFA. Nguyên do vì môn học này chiếm tỷ trọng lớn trong đề thi (chiếm từ 10% – 20% tuỳ thuộc cấp độ) và nó là một tiêu chí để đánh giá xem bạn có được “vớt” lên trong trường hợp rơi vào Band 10 (Top những người được điểm cao nhất trong những người trượt). 

3. Tổng quan môn học Ethical & Professional Standards CFA 

3.1. Trong phạm vi CFA Level 1

Môn học Ethics CFA Level 1 đóng vai trò quan trọng trong việc xây dựng nền tảng đạo đức vững chắc cho các chuyên gia tài chính. Nội dung môn học không chỉ giúp học viên hiểu rõ về các quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành vi nghề nghiệp mà còn cung cấp công cụ để áp dụng các nguyên tắc đạo đức trong các tình huống thực tế của ngành đầu tư.

• Các học phần như “Đạo đức và lòng tin trong nghề đầu tư”, “Quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành vi nghề nghiệp”, và “Hướng dẫn cho các Chuẩn mực số I–VII” sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về các tiêu chuẩn đạo đức cao, giúp học viên nhận diện và đối phó với những thách thức đạo đức trong quá trình ra quyết định.
• Các phần học về “Tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu” và “Ứng dụng đạo đức” sẽ rèn luyện khả năng áp dụng các nguyên lý này vào thực tế, đảm bảo tính chuyên nghiệp và minh bạch trong môi trường tài chính.

3.1.1. Ethics and Trust in the Investment Profession (Đạo đức và lòng tin trong nghề đầu tư)

Học phần này sẽ giúp học viên hiểu rõ tầm quan trọng của đạo đức trong việc xác định nghề nghiệp và xây dựng lòng tin trong ngành đầu tư. Bên cạnh đó, môn học cũng sẽ làm rõ các tiêu chuẩn đạo đức cao cần thiết trong quản lý đầu tư và các thách thức trong việc duy trì tính chuyên nghiệp và đạo đức trong quá trình ra quyết định.

Cụ thể, học viên sẽ được:

• Giải thích đạo đức.
• Mô tả vai trò của quy tắc đạo đức trong việc xác định nghề nghiệp.
• Mô tả các ngành nghề và cách chúng tạo dựng lòng tin.
• Mô tả sự cần thiết của tiêu chuẩn đạo đức cao trong quản lý đầu tư.
• Giải thích tính chuyên nghiệp trong quản lý đầu tư.
• Xác định những thách thức đối với hành vi đạo đức.
• So sánh và đối chiếu các tiêu chuẩn đạo đức với các tiêu chuẩn pháp lý.
• Mô tả khuôn khổ cho việc ra quyết định có đạo đức.

3.1.2. Code of Ethics and Standards of Professional Conduct (Quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành nghề)

Học phần “Code of Ethics and Standards of Professional Conduct” tập trung vào cấu trúc của Chương trình chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp (Professional Conduct Program) của Viện CFA và quy trình thực thi các quy tắc và tiêu chuẩn này.

Môn học sẽ giúp học viên nhận diện 6 thành phần của quy tắc đạo đức và 7 tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp, đồng thời giải thích rõ trách nhiệm đạo đức mà mỗi quy tắc và tiêu chuẩn yêu cầu.

Các phần phụ của mỗi tiêu chuẩn cũng sẽ được phân tích, giúp học viên hiểu rõ hơn về cách áp dụng các nguyên tắc này trong thực tế nghề nghiệp. Môn học không chỉ cung cấp kiến thức lý thuyết mà còn rèn luyện khả năng thực thi đạo đức trong mọi tình huống của nghề tài chính.

3.1.3. Guidance for Standards I–VII (Hướng dẫn cho các Chuẩn mực số I – VII)

Tại học phần này của CFA Ethics, học viên được cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách áp dụng quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp trong các tình huống liên quan đến liêm chính nghề nghiệp.

Học phần khuyến nghị các biện pháp và thủ tục cần thiết để ngăn ngừa hành vi vi phạm các quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp, từ đó duy trì sự minh bạch và công bằng trong ngành tài chính.

Đồng thời, học viên sẽ được trang bị khả năng xác định rõ ràng giữa hành vi phù hợp và vi phạm các quy tắc và tiêu chuẩn, giúp họ thực hiện đúng đắn trong môi trường nghề nghiệp.

3.1.4. Introduction to the Global Investment Performance Standards – GIPS (Giới thiệu về tiêu chuẩn đạo đức trong báo cáo kết quả đầu tư)

Nội dung học phần “Introduction to the Global Investment Performance Standards – GIPS” xoay quanh các góc độ về tiêu chuẩn hiệu suất đầu tư toàn cầu này.

Học phần bao gồm lý do ra đời của các tiêu chuẩn này, ai là đối tượng yêu cầu tuân thủ và ai sẽ hưởng lợi từ việc áp dụng chúng, cũng như các khái niệm và nguyên tắc liên quan. Cụ thể, các kiến thức học viên có thể nhận được:

• Giải thích lý do tại sao các tiêu chuẩn GIPS được tạo ra, ai có thể yêu cầu tuân thủ và ai được hưởng lợi từ việc tuân thủ.
• Mô tả các khái niệm chính của Tiêu chuẩn GIPS dành cho doanh nghiệp.
• Giải thích mục đích của sự kết hợp trong báo cáo hiệu suất.
• Mô tả các nguyên tắc cơ bản về tuân thủ, bao gồm các khuyến nghị của tiêu chuẩn GIPS liên quan đến định nghĩa về công ty và định nghĩa về quyền tự quyết định của công ty.
• Mô tả khái niệm xác minh độc lập.

3.1.5. Ethics Application (Ứng dụng đạo đức)

Học phần “Ứng dụng đạo đức” giúp học viên đánh giá các thực tiễn, chính sách và hành vi trong ngành tài chính thông qua lăng kính của Quy tắc đạo đức và Tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp của Viện CFA.

Môn học không chỉ giải thích các tình huống thực tế mà còn làm rõ cách thức các hành vi, chính sách có thể vi phạm những quy định đạo đức này. Học viên sẽ được trang bị kỹ năng nhận diện và phân tích những hành vi sai phạm, từ đó áp dụng những nguyên tắc đạo đức để giải quyết các tình huống phức tạp trong môi trường nghề nghiệp.

Có thể bạn quan tâm: Review lộ trình tự học CFA Level 1 cùng học viên top 10% tại SAPP

3.2. CFA Ethics trong phạm vi CFA Level 2

So với CFA Level 1, nơi học viên chủ yếu được cung cấp kiến thức cơ bản và lý thuyết về đạo đức và các tiêu chuẩn hành vi, các học phần của môn Ethics CFA trong Level 2 yêu cầu học viên phải phân tích các tình huống phức tạp và thực tế, đồng thời áp dụng các quy tắc đạo đức vào các quyết định đầu tư và quản lý tài sản.

Các tình huống này bao gồm các vấn đề đạo đức thực tế như xung đột lợi ích, giao dịch nội gián, và các tình huống pháp lý trong ngành tài chính.

3.2.1. Code of Ethics and Standards of Professional Conduct (Quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành nghề)

Học phần Code of Ethics and Standards of Professional Conduct xuất hiện cả trong CFA Level 1 và CFA Level 2, đều nhấn mạnh tầm quan trọng của đạo đức và các tiêu chuẩn hành vi trong ngành tài chính, nhưng có sự khác biệt về mức độ chi tiết và ứng dụng.

Nội dung học phần ở Level 1 tập trung vào việc cung cấp kiến thức cơ bản và hiểu biết về quy tắc đạo đức, trong khi Level 2 yêu cầu học viên áp dụng các tiêu chuẩn đạo đức trong các tình huống thực tế và phức tạp hơn trong ngành tài chính. Cụ thể:

CFA Level 1:

• Mục tiêu của học phần này là cung cấp nền tảng cơ bản về các Quy tắc đạo đức và Tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp. Học viên sẽ được giới thiệu về các nguyên lý đạo đức cơ bản, cấu trúc của chương trình chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp của CFA, và các khái niệm về sự tuân thủ quy tắc.
• Học phần này tập trung vào việc giải thích các quy tắc và tiêu chuẩn, bao gồm 6 thành phần của quy tắc đạo đức và 7 tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp. Học viên sẽ học cách nhận diện các hành vi đúng và sai theo các quy tắc này.

CFA Level 2:

• Học phần ở CFA Level 2 đi vào mức độ chi tiết và phức tạp hơn, với trọng tâm là ứng dụng các tiêu chuẩn trong các tình huống phức tạp mà các chuyên gia tài chính phải đối mặt. Học viên sẽ phân tích các tình huống thực tế và thực hành cách áp dụng quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử trong bối cảnh quyết định đầu tư, quản lý tài sản, và các tình huống phức tạp khác.
• Học viên sẽ cần phải làm quen với các tình huống đạo đức trong các lĩnh vực chuyên môn, như các vấn đề về xung đột lợi ích, giao dịch nội gián, và các vấn đề pháp lý trong ngành tài chính. Các tình huống này đòi hỏi học viên phải phân tích, đánh giá và đưa ra quyết định dựa trên tiêu chuẩn đạo đức.

3.2.2. Guidance for Standards I–VII (Hướng dẫn cho các Chuẩn mực số I – VII)

Cũng xuất hiện ở cả 2 Level CFA, học phần “Guidance for Standards I–VII (Hướng dẫn cho các Chuẩn mực số I – VII)” cung cấp các nguyên tắc đạo đức và ứng xử nghề nghiệp quan trọng, nhưng mức độ chi tiết và ứng dụng của chúng có sự khác biệt rõ rệt giữa hai level. 

• Level 1: Cung cấp kiến thức cơ bản về các chuẩn mực đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp của CFA.
• Level 2: Đi sâu vào ứng dụng các tiêu chuẩn đạo đức và hành vi chuyên nghiệp trong các tình huống thực tế và phân tích trường hợp cụ thể, đòi hỏi học viên phải áp dụng lý thuyết vào thực tế.

Ở cấp độ này, học viên phải phân tích và áp dụng các nguyên tắc đạo đức vào các tình huống chuyên sâu và yêu cầu đưa ra quyết định phức tạp liên quan đến việc tuân thủ các quy tắc đạo đức trong môi trường thực tế.

Các tình huống giả định và phân tích trường hợp thực tế là phương pháp chính để học viên học cách áp dụng các tiêu chuẩn đạo đức trong quá trình ra quyết định nghề nghiệp.

3.2.3. Application of the Code and Standards: Level II (Áp dụng quy tắc và tiêu chuẩn: Cấp độ 2)

Tương tự như hai học phần trên, học phần này cũng xuất hiện trong nội dung của cả CFA Level 1 và CFA Level 2. Cụ thể:

Tiêu chí	Học phần Ethics Application (Ứng dụng đạo đức) trong CFA Level 1	Học phần Application of the Code and Standards: Level II (Áp dụng quy tắc và tiêu chuẩn: Cấp độ 2) trong CFA Level 2
Mục tiêu	Giới thiệu và rèn luyện khả năng nhận diện các hành vi sai phạm đạo đức trong các tình huống đơn giản.	Ứng dụng sâu hơn các quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành vi vào các tình huống thực tế và phức tạp, yêu cầu học viên phải phân tích và đưa ra quyết định đạo đức trong các tình huống phức tạp.
Cách tiếp cận	Học viên áp dụng các quy tắc đạo đức trong các tình huống lý thuyết cơ bản, nhằm nhận diện và hiểu các hành vi sai phạm.	Học viên phải đối mặt với các tình huống thực tế và có sự phân tích chi tiết để giải quyết vấn đề đạo đức và ra quyết định phù hợp.

3.3. Ethical & Professional Standards CFA trong phạm vi CFA Level 3

Môn học Ethics tại CFA Level 3 không chỉ tiếp nối kiến thức và kỹ năng được xây dựng ở các cấp độ trước mà còn yêu cầu học viên áp dụng các tiêu chuẩn đạo đức và hành vi chuyên nghiệp vào bối cảnh phức tạp của việc quản lý danh mục đầu tư và xây dựng chiến lược dài hạn.

Cùng với sự phát triển về mặt chuyên môn, học viên sẽ đối mặt với các tình huống đạo đức trong môi trường tài chính rộng lớn, nơi các quyết định chiến lược không chỉ ảnh hưởng đến hiệu quả đầu tư mà còn tác động trực tiếp đến lợi ích của khách hàng và các bên liên quan.

3.3.1. Code of Ethics and Standards of Professional Conduct (Quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành nghề)

Khác với xuất hiện ở Level 1 và Level 2, tại Level 3, nội dung học phần “Code of Ethics and Standards of Professional Conduct (Quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn hành nghề)” đòi hỏi học viên phải áp dụng các tiêu chuẩn đạo đức trong bối cảnh rộng lớn hơn của việc quản lý danh mục đầu tư và xây dựng chiến lược dài hạn. Trong đó, trọng tâm là các quyết định chiến lược và tác động đến khách hàng.

• Mục tiêu: Tập trung vào ứng dụng sâu rộng các tiêu chuẩn đạo đức và hành vi chuyên nghiệp trong các quyết định đầu tư và quản lý danh mục đầu tư. Môn học yêu cầu học viên phải đưa ra các quyết định chiến lược và ứng dụng đạo đức trong bối cảnh tổng thể của việc quản lý danh mục đầu tư và dịch vụ tài chính.
• Nội dung: Ở cấp độ này, học viên sẽ giải quyết các tình huống liên quan đến việc ra quyết định đầu tư trong các bối cảnh phức tạp và dài hạn. Học viên sẽ đối mặt với các tình huống có yếu tố đạo đức và chuyên nghiệp ở mức độ cao hơn trong việc xử lý các yêu cầu của khách hàng, xây dựng chiến lược và quản lý danh mục đầu tư.
• Cách tiếp cận: Học viên phải kết hợp đạo đức và các tiêu chuẩn hành nghề với các chiến lược quản lý đầu tư cụ thể. Môn học yêu cầu học viên phải chứng minh khả năng ra quyết định đạo đức trong các bối cảnh tổng thể, bao gồm sự tương tác với khách hàng và các bên liên quan.

3.3.2. Guidance for Standards I–VII (Hướng dẫn cho các Chuẩn mực số I – VII)

Ở Level 3, các tình huống xuất hiện trong học phần “Guidance for Standards I–VII (Hướng dẫn cho các Chuẩn mực số I – VII)” sẽ bao gồm các vấn đề phức tạp liên quan đến quản lý tài sản, chiến lược đầu tư, và các quyết định mang tính dài hạn. Môi trường quyết định đầu tư sẽ liên quan đến các yếu tố đạo đức, như việc quản lý rủi ro, tuân thủ các nguyên lý đạo đức trong bối cảnh đa dạng các loại khách hàng và các mục tiêu tài chính khác nhau.

3.3.3. Application of the Code and Standards: Level III (Áp dụng quy tắc và tiêu chuẩn: Cấp độ 3)

Trong học phần này, học viên phải áp dụng các quy tắc đạo đức trong các tình huống chiến lược, dài hạn và quản lý danh mục đầu tư, yêu cầu phân tích và ra quyết định trong bối cảnh phức tạp kết hợp giữa các yếu tố đạo đức, chiến lược và pháp lý. Đây là cấp độ nâng cao, yêu cầu học viên áp dụng các nguyên lý đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử trong bối cảnh quản lý tài sản, quyết định đầu tư dài hạn, và các vấn đề chiến lược.

4. Những kỹ năng sẽ đạt được từ môn học

Môn học Ethical and Professional Standards trong chương trình CFA cung cấp cho học viên một loạt các kỹ năng quan trọng giúp họ thực hiện các quyết định chuyên nghiệp và đạo đức trong môi trường tài chính. Dưới đây là một số kỹ năng mà học viên có thể đạt được sau khi hoàn thành môn học Ethics CFA:

• Nhận diện và phân tích các vấn đề đạo đức: Học viên sẽ phát triển khả năng nhận diện các vấn đề đạo đức trong môi trường tài chính, từ đó phân tích và đưa ra quyết định dựa trên các nguyên lý đạo đức và tiêu chuẩn hành vi nghề nghiệp.
• Áp dụng các quy tắc đạo đức trong thực tế: Học viên sẽ học cách áp dụng các quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử chuyên nghiệp vào các tình huống thực tế, từ đó đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong các quyết định đầu tư và quản lý tài chính.
• Giải quyết xung đột lợi ích: Kỹ năng giải quyết các tình huống xung đột lợi ích sẽ được rèn luyện, giúp học viên cân bằng lợi ích cá nhân và lợi ích của khách hàng hoặc các bên liên quan, đồng thời duy trì sự trung thực và công bằng.

• Ra quyết định đạo đức trong môi trường phức tạp: CFA Ethics sẽ giúp phát triển khả năng ra quyết định đạo đức trong những tình huống phức tạp, nơi mà các yếu tố chiến lược, pháp lý và đạo đức cần được xem xét đồng thời.
• Đánh giá và tuân thủ các tiêu chuẩn đạo đức và hành vi chuyên nghiệp: Học viên sẽ hiểu và áp dụng các tiêu chuẩn đạo đức và hành vi chuyên nghiệp của CFA vào thực tiễn công việc, từ đó đảm bảo sự tuân thủ các quy định và duy trì uy tín nghề nghiệp.
• Quản lý rủi ro đạo đức trong đầu tư: Kỹ năng này giúp học viên đánh giá và kiểm soát các rủi ro đạo đức trong các quyết định đầu tư, nhằm bảo vệ quyền lợi của khách hàng và tránh các hành vi vi phạm đạo đức.
• Giao tiếp và tương tác với các bên liên quan một cách chuyên nghiệp: Học viên sẽ phát triển khả năng giao tiếp hiệu quả với khách hàng và các bên liên quan trong một môi trường đạo đức, giúp xây dựng lòng tin và duy trì mối quan hệ lâu dài.

5. Một vài kinh nghiệm học tập, ôn luyện thi môn học Ethical & Professional Standards

Dưới đây là kinh nghiệm học tập, ôn luyện môn học Ethics CFA được SAPP Academy tổng kết từ đội ngũ giảng viên 100% CFA Charterholder và hàng nghìn học viên xuất sắc thi đỗ:

5.1. Hiểu rõ cấu trúc, tỷ trọng môn học và phân bổ thời gian ôn tập hợp lý

Môn Ethics (Đạo đức nghề nghiệp) chiếm tỷ trọng 15-20% trong kỳ thi CFA Level I. Nội dung bao gồm bộ quy tắc đạo đức và tiêu chuẩn ứng xử nghề nghiệp (Code of Ethics and Standards of Professional Conduct), cùng với các tình huống thực tế để áp dụng các nguyên tắc vào quyết định đầu tư.

Ethics là phần môn học có ảnh hưởng lớn đến cả ba cấp độ CFA, đồng thời là yếu tố quyết định trong việc đỗ hay trượt nếu điểm của bạn gần mức passing score. Đây là môn học cần ôn tập thường xuyên, đặc biệt là trong những tuần cuối trước kỳ thi để đảm bảo nắm vững các khái niệm và quy tắc ứng xử.

Người học nên dành khoảng 15-20% tổng thời gian học cho môn Ethics, tương ứng với 45-60 giờ học tập. Đặc biệt, môn Ethics đòi hỏi sự tập trung vào việc đọc hiểu và phân tích tình huống thay vì học thuộc lòng. Học viên nên làm nhiều bài tập dạng tình huống và luyện đề thi thử để làm quen với cách áp dụng các tiêu chuẩn đạo đức vào thực tế.

5.2. Xác định các phương pháp học tập phù hợp

Phương pháp học tập đóng vai trò quan trọng, quyết định kết quả học tập của học viên. Do đó, hãy đảm bảo rằng khi khởi đầu môn học CFA Ethical & Professional Standards, bạn đã có phương pháp phù hợp với mình. Nếu chưa có, bạn có thể tham khảo phương pháp gợi ý được tổng hợp từ SAPP Academy dưới đây.

Trước buổi học: Học viên cần chuẩn bị một số nội dung về tổng quan bài giảng, thuật ngữ chuyên ngành, cũng như xem qua nội dung để nhanh chóng tiếp thu kiến thức.

• Tổng quan bài giảng: Trước khi bắt đầu bài học, học viên nên nghiên cứu mục tiêu học tập (LOS) để nắm bắt được những điểm chính cần đạt được sau bài học. Đồng thời, hãy tham khảo sườn nội dung bài giảng để xác định các chủ đề trọng tâm và chuẩn bị trước những câu hỏi có thể phát sinh trong quá trình học.
• Thuật ngữ chuyên ngành: Để đảm bảo việc hiểu bài tốt nhất, học viên nên chủ động tìm hiểu nghĩa tiếng Việt của các thuật ngữ chuyên ngành có trong bài. Đối với những học viên không vững tiếng Anh, việc ghi chú lại các thuật ngữ này vào slide bài giảng sẽ giúp dễ dàng theo dõi và tham khảo lại khi cần thiết.
• Chi tiết bài giảng: Trước buổi học, hãy xem qua toàn bộ nội dung bài giảng và ghi chú lại những phần còn chưa rõ ràng hoặc cần thêm sự giải thích từ giảng viên. Điều này sẽ giúp học viên chủ động trong việc tương tác và làm rõ các vấn đề khi tham gia vào buổi học thực tế.

Trong buổi học: Để đạt hiệu quả cao nhất, hãy ghi chú bài giảng một cách ngắn gọn, dễ ôn tập, cũng như tích cực thảo luận phân tích cùng giảng viên. Ngoài ra, việc xác định kiến thức theo cấp độ ưu tiên cũng giúp bạn đạt hiệu quả tốt khi học môn Ethics, cũng như bất kỳ môn học nào trong chương trình CFA.

• Ghi chú bài giảng: Trong suốt quá trình nghe giảng, học viên nên ghi chú ngắn gọn những điểm hiểu biết của bản thân về từng phần kiến thức. Việc này giúp hệ thống lại thông tin và dễ dàng ôn lại sau khi học xong.
• Thảo luận phân tích: Học viên cần chủ động đặt câu hỏi cho giảng viên về những phần nội dung còn chưa rõ hoặc những vấn đề có thể liên hệ với thực tế. Các câu hỏi này đã được xác định từ trước buổi học, giúp cuộc thảo luận trở nên hiệu quả hơn.
• Xác định mức độ ưu tiên: Trước khi kết thúc buổi học, học viên nên xác định rõ các phần kiến thức quan trọng, cốt lõi mà mình cần nắm vững. Điều này sẽ giúp phân bổ thời gian ôn tập một cách hợp lý, tập trung vào những phần trọng tâm nhất sau buổi học.

Sau buổi học: Nếu chỉ chú tâm trong lớp học là chưa đủ, bạn sẽ cần phải ôn tập lại kiến thức các học phần của Ethical & Professional Standards đã học bằng cách sử dụng các phương pháp rà soát, tổng hợp, ghi nhớ phù hợp với kế hoạch thời gian hợp lý.

• Phân bổ thời gian: Tùy thuộc vào mức độ quan trọng và tính nền tảng của từng phần kiến thức, học viên cần xác định thời gian ôn tập hợp lý cho mỗi phần. Việc này giúp tập trung vào những nội dung cần thiết nhất, tối ưu hóa quá trình học và ôn luyện.
• Rà soát: Dùng danh sách kiểm tra (checklist) để rà soát và đảm bảo rằng tất cả các khái niệm và nội dung đã được tiếp thu đầy đủ. Những phần kiến thức còn thiếu sót cần được nghiên cứu lại ngay lập tức để không bị bỏ sót.
• Tổng hợp: Tạo sơ đồ tư duy (mind map) để tổ chức lại các thông tin trong quá trình học. Sơ đồ này giúp học viên nắm bắt mối quan hệ giữa các khái niệm trong mỗi module, từ đó dễ dàng hình dung toàn bộ môn học và kết nối các phần kiến thức với nhau.
• Ghi nhớ: Sử dụng flashcards để ghi nhớ các công thức, thuật ngữ và định lý quan trọng. Học viên có thể ôn lại chúng thường xuyên để củng cố trí nhớ. Nếu sử dụng hệ thống Learning Ecosystem của Viện CFA, tính năng flashcards sẽ giúp bạn quản lý và theo dõi tiến độ ôn tập hiệu quả hơn.
• Luyện tập: Tích cực làm các bài tập từ tài liệu Curriculum và Question Bank để thực hành và củng cố những kiến thức đã học. Quá trình này giúp nhận diện kịp thời những chỗ còn yếu trong kiến thức để có thể ôn tập lại. Học viên cũng có thể tận dụng tính năng Practice trên Learning Ecosystem, thay vì câu hỏi từ Curriculum, để dễ dàng theo dõi tiến độ và kết quả luyện tập của mình.

Tài liệu học tập: Đây cũng là yếu tố bạn cần hết sức lưu ý nếu muốn đạt hiệu quả cao trong môn học Ethics. Bạn có thể tham khảo một số tài liệu hữu ích dưới đây khi học và ôn luyện môn học này.

• Curriculum CFA (Bộ tài liệu chính thức từ CFA Institute)
• Guidance for Standards I-VII (Hướng dẫn cho các Chuẩn mực I – VII)
• CFA Institute Code of Ethics and Standards of Professional Conduct
• Learning Ecosystem của CFA
• GIPS (Global Investment Performance Standards)
• CFA Standards of Practice Handbook
• Tài liệu từ SAPP Academy: Mindmap, Case study, Tóm tắt kiến thức (Knowledge Base), Từ điển chuyên ngành, tài liệu chuẩn bị học CFA các cấp độ, Slide bài giảng,…

Tóm lại, môn học CFA Ethical and Professional Standards là một môn học chiếm tỷ trọng cao trong đề thi CFA, đóng vai trò quan trọng trong việc quyết định bạn đỗ hay trượt trong tình huống điểm số “suýt soát” passing score.

Nếu vẫn còn băn khoăn không biết môn Ethics CFA có khó không, bạn có thể học thử CFA tại SAPP Academy ngay hôm nay để tiếp cận môn học này một cách miễn phí với kho tài liệu độc quyền đồ sộ.

• Fanpage: SAPP Academy – Giải pháp đào tạo CFA toàn diện
• Hotline: 19002225
• Youtube: SAPP Academy – Giải pháp đào tạo CFA toàn diện
• Địa chỉ văn phòng và lớp học:
  • Cơ sở 1: Tòa nhà Đức Đại, số 54 Lê Thanh Nghị, quận Hai Bà Trưng, Hà Nội
  • Cơ sở 2: Tầng 2A, Tòa 27A2, chung cư Green Stars, số 234 Phạm Văn Đồng, phường Cổ Nhuế 1, quận Bắc Từ Liêm, Hà Nội
  • Cơ sở 3: 2A Lương Hữu Khánh, phường Phạm Ngũ Lão, quận 1, Tp HCM
  • Cơ sở 4: Tầng 2 Tòa nhà Đồng Lợi, số 2 – 4 ngõ 1160 đường Láng, phường Láng Thượng, quận Đống Đa, Hà Nội