Một thương vụ M&A thành công chắc chắn không thể thiếu sự đóng góp của Financial Due Diligence. Cùng SAPP tìm hiểu về vị trí này qua bài viết sau đây nhé!
Trong những năm gần đây, xu hướng M&A đang diễn ra sôi động với nhiều thương vụ lớn. Hiểu đơn giản M&A là hoạt động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp thông qua hình thức sáp nhập hoặc mua lại doanh nghiệp đó. Một trong những nguyên nhân cơ bản dẫn đến sự thất bại của các thương vụ M&A là sự thiếu thông tin hoặc thông tin không chính xác. Vì thế trước khi thực hiện giao dịch, sự nghiên cứu và rà soát cẩn thận luôn là điều cần thiết trong quy trình thực hiện.
Một thương vụ thường được thực hiện theo quy trình: tiền M&A, ký kết, hậu M&A. Trong giai đoạn tiền M&A, sau khi tìm kiếm, xác định và tiếp cận Target (Doanh nghiệp đối tượng mục tiêu), Vendor (Bên bán) hoặc Buyer (Bên mua) sẽ chỉ định các đơn vị tư vấn chuyên nghiệp để đánh giá tổng thể đối tượng. Đây chính là hoạt động Due Diligence.
Due Diligence (thẩm định doanh nghiệp) sẽ cung cấp những dữ liệu chính xác nhất về hiệu quả hoạt động, nhận định rủi ro tiềm ẩn và cơ hội phát triển của doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại và tương lai. Từ đó, nhà đầu tư sẽ có khả năng hạn chế rủi ro và tăng tỷ lệ thành công trong thương vụ. Bên cạnh đó, kết quả của cuộc thẩm định chuyên sâu là cơ sở để bên mua (nhà đầu tư) và bên bán (các cổ động hay chủ sở hữu hiện hữu) thương thảo và định giá doanh nghiệp.
Due Diligence thường sẽ bao gồm các thẩm định liên quan tới cả tài chính, thuế, pháp lý, thương mại và một số đặc thù về công nghệ, kỹ thuật …
Financial Due Diligence (FDD) là thẩm định tài chính doanh nghiệp. Hoạt động này nhằm xác minh sự chính xác của các thông tin tài chính được cung cấp nhưng quan trọng hơn là đánh giá hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mục tiêu (Target - công ty sẽ được bán). Từ đó đưa ra các nhận định, dự đoán về khả năng phát triển, rủi ro và cơ hội trong tương lai - điều mà các nhà đầu tư quan tâm nhất khi thực hiện thẩm định tài chính doanh nghiệp.
Chương trình Thương vụ bạc tỷ (Shark Tank) là một ví dụ điển hình cho sự cẩn trọng của các nhà đầu tư trong khâu Due Diligence.
Due Diligence đóng vai trò quyết định trong sự thành bại của một thương vụ đầu tư hay M&A. Điều này có thể được minh chứng rõ nhất qua Chương trình Shark Tank Việt Nam mùa đầu tiên. Thực tế cho thấy, chỉ có 7 trong số 22 startups được hứa hẹn rót vốn trên truyền hình thật sự nhận được khoản đầu tư từ các Shark. Rất nhiều startups đã thất bại do không đảm bảo được các điều kiện từ các Shark trong quá trình Due Diligence.
Vai trò của Financial Due Diligence bao gồm:
Sau đây sẽ là một số dữ liệu cụ thể về tài chính của công ty mục tiêu mà FDD cần xác minh, kiểm tra và đánh giá:
Kết quả cuối cùng sẽ được tổng hợp và trình bày trong Báo cáo thẩm định doanh nghiệp (Due Diligence Report). FDD cần đưa ra nhận định rủi ro, cơ hội đầu tư về đối tượng mục tiêu, dựa trên cơ sở là sự tác động của tài chính (trong quá khứ, hiện tại, tương lai) tới hoạt động của doanh nghiệp như hình dưới đây:
Tác động của tài chính đến hoạt động của doanh nghiệp
Kiểm toán |
Financial Due Diligence |
|
Đối tượng thực hiện |
Kiểm toán nội bộ hoặc kiểm toán độc lập thực hiện. |
FDD được thực hiện bởi các công ty cung cấp dịch vụ thẩm định tài chính chuyên nghiệp. |
Nhiệm vụ |
Dựa vào các chuẩn mực, quy định của pháp luật để thực hiện hoạt động kiểm toán Báo cáo Tài Chính nhằm đảm bảo tính trung thực và chính xác trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp. |
Bên cạnh việc xác minh tính chính xác, FDD tập trung chính vào hỗ trợ định giá, giảm thiểu rủi ro và đề xuất chiến lược cho khách hàng. |
Kết quả |
Báo cáo kiểm toán tuân theo theo chuẩn mực chung về nội dung trình bày. |
FDD cần hoàn thành các bản báo cáo thẩm định tài chính doanh nghiệp. FDD cũng cần đưa ra các nhận định về rủi ro và cơ hội trong hoạt động tài chính, cơ sở liên quan đến tài chính giúp nhà đầu tư ra quyết định hiệu quả. |
Trong các kỳ tuyển dụng, BIG4 thường hướng đến nhân sự trong 3 bộ phận: Audit/Assurance (Kiểm toán), Tax (Thuế) và Advisory (Tư vấn chuyên nghiệp). Trong Advisory bao gồm nhiều mảng chính, có thể kể đến
Thông thường, vị trí Due Diligence sẽ thuộc Deals Advisory. Trong mảng này còn có các mảng khác như M&A Advisory (Tư vấn mua bán và sáp nhập), Financial Advisory (Tư vấn tài chính doanh nghiệp), Valuation (Định giá thương vụ).
Những nhân sự có nền tảng về tài chính, kế toán, kiểm toán sẽ là nhân tố tiềm năng cho vị trí Financial Due Diligence trong BIG4.
Ở mỗi công ty sẽ có cách gọi tên các chức danh khác nhau. Nhưng nhìn chung, sự thăng tiến trong nghề nghiệp có sự tương đồng cao giữa các ông lớn Big4:
Để chinh phục nghề Financial Due Diligence, bạn có thể bắt đầu sự nghiệp từ vị trí Intern. Hiện nay đã có một số doanh nghiệp BIG4 tuyển dụng nhân sự cho vị trí này như KPMG hay PwC.
Là chứng chỉ nghề nghiệp uy tín hàng đầu thế giới, ACCA sẽ đem lại nền tảng kiến thức và kỹ năng vững vàng, giúp bạn tự tin chinh phục vị trí FDD với 7 mảng kiến thức trọng tâm:
Nhận tư vấn lộ trình học ACCA, chinh phục vị trí Financial Due Diligence tại đây.
Xem thêm:
CẬP NHẬT MỚI NHẤT
TIN TỨC LIÊN QUAN
06
Tháng 03
Cập Nhật Lệ Phí Thi Và Lịch Thi ACCA Kỳ Tháng 6 Năm 2024 [Mới Nhất]
Tổng hợp các thông tin về lệ phí và lịch thi tháng 6 năm 2024 đầy đủ, chi tiết nhất.
17
Tháng 05
“Bí Kíp” Ôn Thi Đạt 84/100 Điểm Môn FR/F7 Từ Core Assurance Intern Tại EY - Hoàng Thanh Nhi
Là một sinh viên song ngành Kiểm toán - Luật Kinh doanh, Hoàng Thanh Nhi đã quyết định theo đuổi thêm chứng chỉ ACCA để hỗ trợ những kiến thức trên trường cũng như phục vụ cho công việc sau này. Trong kỳ tháng 03/2024, cô bạn này đã xuất sắc đạt 84/100 điểm môn FR/F7. Hãy cùng SAPP tìm hiểu “bí kíp” ôn tập môn FR/F7 ACCA của Nhi trong bài viết dưới đây nhé!
15
Tháng 05
Từ Sinh Viên Trái Ngành Đến Prize Winner Môn AFM/P4 ACCA, Chàng Trai FTU HCM Đã Bất Ngờ Nhận Offer Từ UOB
Môn AFM/P4 được đánh giá là “khó nhằn” với các bạn sinh viên vì nội dung của môn học này rất mới, có nhiều lý thuyết và có thể gây nhầm lẫn cho học viên. Tuy nhiên, bạn Nguyễn Tuấn Kiệt - một sinh viên với background trái ngành, đã xuất sắc trở thành Prize Winner môn AFM/P4 trong kỳ thi ACCA tháng 03/2024. Cùng khám phá “bí kíp” thành công của Tuấn Kiệt qua bài viết dưới đây nhé!
14
Tháng 05
Cập Nhật Lệ Phí Thi Và Lịch Thi ACCA Kỳ Tháng 9 Năm 2024 [Mới Nhất]
Tổng hợp các thông tin về lệ phí và lịch thi tháng 9 năm 2024 đầy đủ, chi tiết nhất.