Nhà Tư Vấn M&A: Mô Tả Công Việc Và Mức Lương Trung Bình

M&A là cụm từ được sử dụng rất phổ biến, có thể nói tất cả những người kinh doanh giỏi đều hiểu rõ về M&A là gì và mục đích của nó. Tuy nhiên, những người không làm trong lĩnh vực này và những người mới có ý định ứng tuyển vào chắc chắn vẫn chưa thể biết rõ được ý nghĩa của cụm từ này. Cùng SAPP tìm hiểu rõ M&A là gì? Tư vấn M&A là làm gì? MBA hay CFA, tấm bằng nào phù hợp với nhà tư vấn M&A?

1. M&A là gì?

M&A được viết tắt từ 2 từ tiếng Anh là “Merger” (Sáp nhập) và “Acquisition” (Mua lại), được hiểu là hoạt động giành quyền kiểm soát doanh nghiệp thông qua một trong hai hình thức: sáp nhập hoặc mua lại giữa hai hay nhiều doanh nghiệp khác nhau. Mục đích chính là để sở hữu một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp đó.

• Sáp nhập là hình thức liên kết giữa các doanh nghiệp có cùng quy mô để cho ra đời một doanh nghiệp mới với tư cách pháp nhân mới. Doanh nghiệp sáp nhập sẽ được sở hữu toàn bộ tài sản, lợi ích cũng như các quyền lợi và nghĩa vụ của doanh nghiệp bị sáp nhập. Hai doanh nghiệp sáp nhập và liên kết với nhau vì lợi ích chung, đôi bên cùng có lợi.
• Hình thức mua lại được hiểu là một doanh nghiệp lớn sẽ mua lại những doanh nghiệp nhỏ và yếu hơn, tuy nhiên tư cách pháp nhân của doanh nghiệp mua vẫn được giữ nguyên như cũ. Doanh nghiệp mua lại được quyền sở hữu hợp pháp đối với doanh nghiệp được mua.

Hiện nay, các thương vụ M&A được biết đến rất phổ biến, tuy nhiên hoạt động này không chỉ với mục đích đơn thuần là sở hữu cổ phần. Các doanh nghiệp sử dụng M&A để đem lại nhiều lợi ích hơn như: Mở rộng thị phần, giảm số lượng nhân viên không cần thiết, để đạt được hiệu quả kinh doanh cao hơn, giảm các chi phí phát sinh, tận dụng các công nghệ được chuyển giao,…

Các hình thức M&A phổ biến được các doanh nghiệp sử dụng nhiều hiện nay:

• Góp vốn trực tiếp vào doanh nghiệp;
• Mua lại cổ phần hoặc phần góp vốn;
• Sáp nhập doanh nghiệp;
• Hợp nhất doanh nghiệp và chia tách doanh nghiệp.

2. Tư vấn M&A là làm gì?

Có hai vấn đề khá lớn doanh nghiệp sẽ gặp phải sau khi thực hiện M&A, đó là: khách hàng và thị trường, cụ thể là các vấn đề về phân khúc khách hàng, thị trường mục tiêu, định vị thương hiệu…

Vì vậy, nếu muốn thực hiện hiện M&A cho doanh nghiệp của mình thì các nhà đầu tư và người đứng đầu cần tìm đến những nơi tư vấn M&A để nắm rõ được những kiến thức cần thiết giúp hoạt động M&A diễn ra thành công. Tư vấn M&A sẽ giúp bạn có cái nhìn tổng quát hơn, hiểu rõ được khách hàng và thị trường mình đang theo đuổi, đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà đầu tư.

2.1. Mô tả công việc tư vấn M&A

Nhiệm vụ của một chuyên gia tư vấn M&A là tạo ra giá trị cho cổ đông nhưng cũng làm phong phú thêm mối quan hệ của khách hàng và nhân viên với công ty sau khi sáp nhập hoặc mua lại.

Nhiệm vụ của một chuyên gia tư vấn M&A liên quan đến việc xác định các công ty mục tiêu, kiểm tra các giao dịch (giá cả, định hướng, chính sách và văn hóa của công ty mục tiêu), tiến hành đánh giá mục tiêu, thực hiện định giá và thẩm định, đồng thời hoàn thành việc tích hợp hai đơn vị.

Các nhà tư vấn M&A thực hiện hầu hết các bước cơ bản cho các thương vụ tiềm năng. Họ xem xét triển vọng của ngành dựa trên tốc độ tăng trưởng, đối thủ cạnh tranh và thị phần, đồng thời đánh giá các công ty dựa trên báo cáo tài chính của họ. Các nhà quản lý cấp cao xem xét báo cáo của các nhà phân tích để đưa ra quyết định về việc mua bán và sáp nhập.

2.2. Mức lương

Mức lương trung bình đối với các M&A cấp độ đầu vào từ $67.000 đến $92.000. Mức lương này có thể thay đổi, tùy thuộc vào công ty và vị trí, trong khoảng từ $55,000 đến $102,000. Theo Investopedia.com, tiền thưởng là một phần không thể thiếu của M&A, có thể nằm trong khoảng 7% đối với người mới và 14% đối với người có kinh nghiệm.

3. Kỹ năng cần có của một nhà tư vấn M&A

(1) Mô hình tài chính

Bạn không thể xác định công ty nào phù hợp để mua lại trừ khi bạn có thể dự đoán hoạt động tài chính của nó và thực hiện phân tích rủi ro-lợi ích thích hợp. Mô hình M&A là một mô hình chuyên biệt đánh giá giá trị của doanh nghiệp sau khi sáp nhập so với các công ty riêng lẻ. Nhà tư vấn M&A phải xem xét các công ty tương tự trong ngành và đánh giá các thông số có thể so sánh được. Do đó, nhà phân tích phải thành thạo trong việc đưa ra các giả định càng chính xác càng tốt, đưa ra các dự báo phù hợp với tình hình thị trường của cả hai công ty và thực hiện phân tích.

(2) Kiến thức về kỹ thuật định giá 

Một trong những nhiệm vụ quan trọng của một nhà phân tích M&A là xác định giá mua của công ty mục tiêu, hoặc mức phí bảo hiểm cần phải trả khi tham chiếu đến việc định giá công ty. Đối với điều này, nhà phân tích phải có một con mắt để xác định cách thích hợp nhất để làm điều này là gì.

(3) Kiến thức ngành cốt lõi

Một nhà tư vấn M&A cần phải thông thạo những sự phát triển trong ngành cụ thể của mình. Bạn cần phải có một tư duy phân tích liên quan đến các yếu tố tác động đến ngành. Điều này đòi hỏi kỹ năng nghiên cứu, nhận thức và tầm nhìn xa. Chứng chỉ CFA là một lựa chọn phù hợp với vai trò tư vấn M&A, giúp bạn có kiến thức phân tích ngành tốt nhất.

(4) Cập nhật về bối cảnh kinh doanh toàn cầu

M&A không chỉ giới hạn ở đấu trường trong nước. Giao dịch diễn ra xuyên biên giới những năm gần đây. Do đó, hiểu biết sâu sắc về nền kinh tế toàn cầu và bối cảnh doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng. Không chỉ vậy, một nhà phân tích M&A giỏi cần có hiểu biết sâu sắc về hoạt động của một doanh nghiệp ở các quốc gia khác nhau và quá trình mua / bán hoạt động ở đó.

(5) Kiến thức về luật doanh nghiệp và quy trình sáp nhập

Mua một công ty khác hoặc hợp nhất với nó để tạo thành một thực thể mới là một sự kiện phải tuân thủ các nguyên tắc khác nhau của luật doanh nghiệp. Một nhà phân tích M&A cần có hiểu biết tốt về quy trình chính thức của việc sáp nhập cùng với các tác động pháp lý và các quy tắc quản lý của nó. Cấu trúc của thỏa thuận và sự thẩm định cũng là một phần của các vấn đề pháp lý. Một người cần phải có kiến ​​thức chuyên sâu về việc xử lý quyền sở hữu trí tuệ, các vấn đề kiện tụng hiện có của các công ty và các tiêu chuẩn tuân thủ cụ thể của từng quốc gia.

4. MBA hay CFA, tấm bằng nào phù hợp với M&A?

Bạn đang phải đối mặt với câu hỏi muôn thuở của những ai sẽ làm việc trong lĩnh vực M&A: Nên học CFA hay bạn nên học MBA?

Một số người lập luận rằng nếu hoàn thành cả 3 cấp độ và được đặt 3 chữ cái CFA sau tên của mình, bạn sẽ có được lợi thế lớn hơn cả những người có bằng MBA. Minh chứng là ở Châu Á, 14% người có bằng CFA và chỉ 9% có bằng MBA.

Theo như các hồ sơ trong cơ sở dữ liệu cho thấy rằng ít hơn 1% các nhà tư vấn M&A trên thế giới hoàn thành cả 3 cấp độ CFA và trở thành CFA Charterholder. Vì vậy bạn thực sự không cần phải vượt qua cả ba cấp độ của CFA nếu bạn muốn làm việc trong lĩnh vực M&A. Nick Silver, đồng sáng lập của Linear Partners, một công ty tìm kiếm ngân hàng đầu tư châu Âu, cho biết ngày càng nhiều chủ ngân hàng M&A ở London có bằng cấp CFA. Ông cũng nói thêm rằng các công ty mua bán và sáp nhập sẽ yêu cầu CFA như một điều kiện tiên quyết.

Cả 2 tấm bằng CFA và MBA đều rất hữu ích khi gia nhập lĩnh vực M&A, nhưng mục đích thực sự là để có cách tiếp cận phù hợp với khách hàng khi hỗ trợ nhu cầu của họ. Lựa chọn của bạn nên phù hợp với kế hoạch nghề nghiệp và nấc thang sự nghiệp của bạn. Nếu bạn muốn gây dựng sự nghiệp trong lĩnh vực M&A và muốn có kiến thức thực tế, hãy chọn CFA, còn nếu bạn muốn tập trung kỹ năng quản lý chung trong ngành, bạn có thể chọn MBA.

Lời kết

Mua bán và sáp nhập là một nhu cầu lớn trong bối cảnh các công ty cạnh tranh khốc liệt hiện nay. Điều này cho phép kiểm soát tốt hơn một ngành cụ thể và giá cả. Vì vậy, hoạt động mua bán và sáp nhập sẽ tiếp tục diễn ra với tốc độ mạnh mẽ trên phạm vi cả nước và toàn cầu.

Việc có được các kỹ năng cần thiết, mài giũa sự nhạy bén trong kinh doanh của bạn, theo sát sự phát triển toàn cầu, bạn sẽ có những cú hích để trở thành một nhà tư vấn M&A thành công.

Đừng quên đăng ký khóa học CFA tại SAPP – Bước khởi đầu hoàn hảo cho sự nghiệp tư vấn M&A (Mua bán và sáp nhập) ngay hôm nay!