Vòng quay vốn lưu động là gì? Chỉ số cao liệu có tích cực hơn?
Vòng quay vốn lưu động là gì? Cách tính vòng quay vốn lưu động? Dưới đây là những thông tin cơ bản nhất bạn cần nắm được về khái niệm này.
1. Vòng quay vốn lưu động là gì?
Vòng quay vốn lưu động là tỷ số dùng để đánh giá xem một công ty có đang sử dụng vốn lưu động một cách hiệu quả hay không. Nói cách khác, chỉ số này thể hiện mối quan hệ giữa các khoản vốn đầu tư đang được sử dụng cho công ty và doanh số thu được của công ty đó.
2. Công thức tính vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu thuần/ Vốn lưu động bình quân
Trong đó:
- Doanh thu thuần (doanh thu ròng) là tổng doanh thu của doanh nghiệp trừ đi lợi nhuận, phụ cấp và chiết khấu trong suốt một năm;
- Vốn lưu động bình quân là tài sản lưu động bình quân trừ đi nợ ngắn hạn bình quân.
3. Vòng quay vốn lưu động có ý nghĩa gì?
Nếu chỉ số này cao, tức là ban điều hành đã và đang có kế hoạch sử dụng vốn đầu tư và nợ ngắn hạn khá hiệu quả để hỗ trợ cho các hoạt động của công ty. Nói cách khác, công ty đang tạo ra doanh thu bán hàng cao hơn số vốn đã được sử dụng. Tỷ lệ vòng quay vốn lưu động càng cao cho thấy doanh nghiệp càng có khả năng bán hàng hiệu quả hơn.
Tuy nhiên, nếu chỉ số này quá cao, có thể đánh giá doanh nghiệp sẽ cần phải huy động thêm vốn lưu động để hỗ trợ cho các hoạt động của mình.
Mặt khác, nếu chỉ số này thấp, có thể đánh giá công ty này đang đầu tư quá nhiều khoản để hỗ trợ vào các hoạt động. Đây là vấn đề có thể khiến doanh nghiệp sẽ phải mang nợ và còn dư hàng tồn kho không thể bán.
Thường thì các nhà phân tích tài chính sẽ sử dụng tỷ số này làm công cụ so sánh và đánh giá hiệu quả theo thời gian của các doanh nghiệp khác nhau cùng ngành trong việc sử dụng vốn lưu động.
Có thể bạn quan tâm:
4. Cách quản lý vòng quay vốn lưu động
Mọi doanh nghiệp đều cần vốn lưu động để duy trì hoạt động giữa các khoản thanh toán từ khách hàng. Có nhiều cách để doanh nghiệp có thể quản lý nhu cầu vốn lưu động và giữ mức vòng quay vốn lưu động ở chỉ số ổn định, chẳng hạn như:
4.1. Xây dựng vòng đệm vốn vào ngân sách
Khi các doanh nghiệp phát triển, yêu cầu về vốn lưu động cũng có xu hướng tăng. Bạn sẽ cần phải dành ra một khoảng vốn lớn hơn để điều hành doanh nghiệp. Vậy nên, hãy chia nguồn vốn thành các mục riêng trong tài khoản ngân hàng để quản lý các dòng tiền của doanh nghiệp hợp lý hơn (xây dựng vòng đệm vốn). Các quỹ nhỏ đó thường tồn tại dưới hình thức tăng vốn cổ phần hoặc nợ mạo hiểm dài hạn.
4.2. Bao thanh toán các khoản phải thu
Bao thanh toán các khoản phải thu có nghĩa là bạn đang bán các khoản phải thu của mình cho các Ngân hàng hoặc các nhà cung cấp dịch vụ tài chính khác. Mục đích là để tăng dòng tiền của mình. Tuy nhiên, chi phí bao thanh toán sẽ thêm khoảng 2% mỗi tháng cộng với phí nên bạn hãy cân nhắc trước khi dùng dịch vụ này;
4.3. Đảm bảo hạn mức tín dụng
Với hạn mức tín dụng, các doanh nghiệp sẽ có một vùng đệm vốn để đảm bảo vòng quay vốn lưu động. Bạn có thể rút vốn để thanh toán cho các hoạt động kinh doanh thông thường khi cần và chỉ thanh toán vốn khi bạn muốn. Đây là một giải pháp tài chính giá cả phải chăng, linh hoạt.
5. Vòng quay vốn lưu động là bao nhiêu là hợp lý?
Nhìn chung, theo công thức tính vòng quay vốn lưu động, nếu tỷ lệ nhỏ hơn 1, có nghĩa doanh thu ròng sẽ nhỏ hơn vốn lưu động bình quân. Có thể coi đây là dấu hiệu của một số vấn đề về mức độ lưu động tiềm ẩn trong tương lai gần.
Trong khi đó, nếu vòng quay vốn lưu động có giá trị từ 1,5 đến 2, ta có thể đánh giá đó là một doanh nghiệp có nền tảng tài chính vững chắc.
Mặt khác, tỷ lệ càng cao, vượt mức 2 cũng chưa chắc tốt. Vòng quay vốn lưu động càng cao, càng thể hiện công ty chưa sử dụng hiệu quả vốn đầu tư để sinh lời.
6. Tạm kết
Tỷ số vòng quay vốn lưu động chỉ là một trong nhiều công cụ giúp bạn đánh giá sức khỏe tài chính doanh nghiệp. Để hiểu toàn diện hơn, hãy tải ngay tài liệu miễn phí: Báo cáo tài chính 101 – Tất cả những điều bạn cần biết về BCTC
Nếu muốn hiểu rõ hơn cách áp dụng các chỉ số tài chính như vòng quay vốn lưu động trong phân tích báo cáo tài chính thực tế của doanh nghiệp, hãy tham khảo ngay khóa học ACCA với đội ngũ giảng viên giàu kinh nghiệm, nhiều năm đảm bảo pass rate vượt trên mốc Global Rate.
Đăng ký khóa học ACCA tại SAPP ngay hôm nay để nhận tư vấn lộ trình cá nhân hóa và các ưu đãi học bổng hấp dẫn.
