Mục lục
Fixed Income là môn học chiếm tỷ lệ khá cao trong cả 3 level của chương trình CFA về lĩnh vực Phân tích - Đầu tư - Tài chính. Môn học này nghiên cứu về các loại bảo mật thu nhập cố định, điểm chuẩn danh mục đầu tư và một số chủ đề khác. Ngoài ra, Fixed Income còn giới thiệu cho bạn các khái niệm cơ bản về chứng khoán Thu nhập cố định có sẵn trên thị trường và cách chúng được định giá. Vậy cụ thể thì Fixed Income là gì? Fixed Income Securities là gì? Hãy cùng tìm hiểu với SAPP Academy nhé.
Fixed Income được hiểu đơn giản là khoản thu nhập hàng tháng mà bạn nhận được thông qua lương hoặc các khoản đầu tư. Fixed Income có thể thay đổi, nhưng nó sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi biến động của thị trường.
Dựa vào khái niệm Fixed Income, chúng ta có thể suy ra cách tạo ra các khoản thu nhập cố định là sử dụng các khoản đầu tư sinh lợi nhuận hoặc sức lao động của bản thân.
Ví dụ với số tiền tối thiểu là 50 triệu đồng, bạn hoàn toàn có thể lựa chọn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp với mức lãi suất từ 9-20%/năm, tùy thuộc vào tài sản đảm bảo, bảo lãnh cũng như quy mô và uy tín của doanh nghiệp mà bạn đầu tư.
Fixed Income Securities là thuật ngữ chuyên ngành, có thể hiểu là chứng khoán có thu nhập cố định. Loại chứng khoán này cho phép người đầu tư đưa ra yêu cầu thu thập cố định mà không cần quan tâm quá nhiều đến kết quả kinh doanh của đơn vị phát hành.
Fixed Income Securities có thể tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau như: cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu, tín phiếu, chứng khoán đích danh hoặc chứng khoán vô danh.
Muốn phát hành chứng khoán có thu nhập cố định, một doanh nghiệp cần tuân thủ theo những quy định pháp lý được đề ra bởi nhà nước. Những quy định này sẽ đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, đồng thời Chính phủ, các công ty Cổ phần và các tổ chức công cộng sẽ tạo ra được một nguồn vốn ổn định và đảm bảo.
Sau khi hiểu về khái niệm Fixed Income và Fixed Income Securities, chắc chắn các bạn muốn biết những điều gì sẽ ảnh hưởng tới quyết định đầu tư.
Với bất kì loại chứng khoán hay khoản đầu tư nào, mỗi cá nhân cần phải tự phân tích và dự đoán khả năng sinh lời dựa trên những kiến thức tài chính và cả những kiến thức thực tế để đưa ra quyết định đầu tư.
Với khả năng sinh lời cao, tất nhiên mức rủi ro của chứng khoán có thu nhập biến đổi cũng cao hơn chứng khoán có thu nhập cố định. Khả năng sinh lời của chứng khoán cố định phụ thuộc khá nhiều vào tỷ lệ lợi tức. Chính vì thế, điều cần được chú ý nhất khi đưa ra quyết định đầu tư với chứng khoán cố định là tỷ lệ lợi tức trong từng thời điểm.
Khi xét về thời hạn trả lợi tức, chứng khoán có thu nhập cố định sẽ được trả theo kỳ hạn (tháng, quý, năm), và mỗi loại chứng khoán sẽ có những quy định riêng.
Mỗi loại chứng khoán cố định sẽ có kỳ hạn khác nhau. Cụ thể:
|
|
|
|
|
|
|
|
Tuy nhiên, trong trường hợp nhà phát hành chuộc lại chứng khoán, kỳ hạn của chứng khoán có thể thay đổi.
Có 5 loại chứng khoán có thu nhập cố định, cụ thể:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fixed Income trong CFA là môn học về Thu nhập cố định, nghiên cứu các loại bảo mật thu nhập cố định, điểm chuẩn danh mục đầu tư và các chủ đề phức tạp khác.
Môn học này nhằm mục đích giới thiệu cho bạn các khái niệm cơ bản về chứng khoán Thu nhập cố định có sẵn trên thị trường và cách chúng được định giá và định giá.
Những nội dung được đề cập trong môn học bao gồm:
|
|
|
|
|
|
|
|
Mong rằng vời bài viết này, SAPP đã giúp bạn hiểu thêm về khái niệm Fixed Income. Nếu có những thắc mắc liên quan đến môn học hoặc muốn tìm hiểu kĩ hơn về môn học thông qua CFA, đừng ngần ngại inbox fanpage hoặc website của SAPP nhé.
Kết nối với fanpage: https://www.facebook.com/sapp.edu.vn
CẬP NHẬT MỚI NHẤT
TIN TỨC LIÊN QUAN
01
Tháng 07
Webinar: "Kế Toán Hàng Tồn Kho Theo IFRS - Xử Lý Sao Cho Đúng?"
Gặp gỡ và trao đổi kiến thức cùng diễn giả về IAS 02.
21
Tháng 06
[Recap Sự Kiện] Cùng Đại Diện Bộ Tài Chính Tìm Hiểu Các Phương Pháp Tiếp Cận Và Một Số Tình Huống Ghi Nhận Doanh Thu Theo IFRS 15
Ngày 15/06/2022 vừa qua, sự kiện Expert talk với chủ đề “Phương pháp tiếp cận và một số tình huống ghi nhận doanh thu theo IFRS 15” do SAPP Academy tổ chức đã diễn ra thành công tốt đẹp. Sự kiện đã thu hút hơn 250 nhân sự ngành kế - kiểm trên toàn quốc đăng ký tham dự.
20
Tháng 06
#Bảng Nguyên Lý Kế Toán Thông Tư 200 Mới Nhất Hiện Nay
Bảng nguyên lý kế toán là hệ thống những quy chuẩn, nguyên tắc được nhà nước quy định nhằm hỗ trợ, định hướng cho các hoạt động kế - kiểm, tài chính. Cập nhật bảng nguyên lý kế toán theo thông tư 200 mới nhất tại đây!
20
Tháng 06
#1 Cách Lập Báo Cáo Lưu Chuyển Tiền Tệ Mới Nhất Hiện Nay
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là bảng báo cáo tài chính quan trọng, hỗ trợ bổ sung cho bảng cân đối kế toán cũng như bảng báo cáo thu nhập. Cùng tìm hiểu cách lập Báo cáo lưu chuyển tiền tệ mới nhất nhé!
20
Tháng 06
#Kiểm Toán Nội Bộ Là Gì? Vai Trò Ra Sao Đối Với Doanh Nghiệp?
Có thể nói kiểm toán nội bộ đóng một vai trò vô cùng quan trọng trong hoạt động của công ty. Kiểm toán nội bộ có vai trò ra sao trong doanh nghiệp? Cùng SAPP tìm hiểu ngay qua bài viết dưới đây nhé!
20
Tháng 06
#[Tìm Hiểu] Các Khoản Giảm Trừ Doanh Thu Là Gì? | SAPP
Trong quá trình kinh doanh có thể phát sinh các nghiệp vụ làm giảm trừ doanh thu, ảnh hưởng nghiêm trọng đến doanh nghiệp. Cùng tìm hiểu thêm qua bài viết nhé!
20
Tháng 06
# Nguyên Tắc Kế Toán Được Chấp Nhận Chung (GAAP) Là Gì?
GAAP là một cụm các tiêu chuẩn kế toán phổ biến, được các doanh nghiệp sử dụng để hoàn thiện các báo cáo tài chính, giúp cho bộ máy doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.
16
Tháng 06
[SAPP x RSM] Recap Talkshow: Chuyện Người Trong Nghề - Chọn kế hay kiểm?
Chiều ngày 19/05 vừa qua, talkshow thứ 2 trong chuỗi sự kiện Chuyện Người Trong Nghề so SAPP Academy kết hợp với RSM Việt Nam với chủ đề Chọn kế hay kiểm đã khép lại. Buổi talkshow có điểm gì thú vị? Cùng SAPP điểm lại trong bài viết này nhé!