Fixed Income là môn học chiếm tỷ lệ khá cao trong cả 3 level của chương trình CFA về lĩnh vực Phân tích - Đầu tư - Tài chính. Môn học này nghiên cứu về các loại bảo mật thu nhập cố định, điểm chuẩn danh mục đầu tư và một số chủ đề khác. Ngoài ra, Fixed Income còn giới thiệu cho bạn các khái niệm cơ bản về chứng khoán Thu nhập cố định có sẵn trên thị trường và cách chúng được định giá. Vậy cụ thể thì Fixed Income là gì? Fixed Income Securities là gì? Hãy cùng tìm hiểu với SAPP Academy nhé.
Fixed Income là môn học chiếm tỷ lệ khá cao trong cả 3 level của chương trình CFA về lĩnh vực Phân tích - Đầu tư - Tài chính. Môn học này nghiên cứu về các loại bảo mật thu nhập cố định, điểm chuẩn danh mục đầu tư và một số chủ đề khác. Ngoài ra, Fixed Income còn giới thiệu cho bạn các khái niệm cơ bản về chứng khoán Thu nhập cố định có sẵn trên thị trường và cách chúng được định giá. Vậy cụ thể thì Fixed Income là gì? Fixed Income Securities là gì? Hãy cùng tìm hiểu với SAPP Academy nhé.
Fixed Income được hiểu đơn giản là khoản thu nhập hàng tháng mà bạn nhận được thông qua lương hoặc các khoản đầu tư. Fixed Income có thể thay đổi, nhưng nó sẽ không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi biến động của thị trường.
Dựa vào khái niệm Fixed Income, chúng ta có thể suy ra cách tạo ra các khoản thu nhập cố định là sử dụng các khoản đầu tư sinh lợi nhuận hoặc sức lao động của bản thân.
Ví dụ với số tiền tối thiểu là 50 triệu đồng, bạn hoàn toàn có thể lựa chọn đầu tư trái phiếu doanh nghiệp với mức lãi suất từ 9-20%/năm, tùy thuộc vào tài sản đảm bảo, bảo lãnh cũng như quy mô và uy tín của doanh nghiệp mà bạn đầu tư.
Fixed Income Securities là thuật ngữ chuyên ngành, có thể hiểu là chứng khoán có thu nhập cố định. Loại chứng khoán này cho phép người đầu tư đưa ra yêu cầu thu thập cố định mà không cần quan tâm quá nhiều đến kết quả kinh doanh của đơn vị phát hành.
Fixed Income Securities có thể tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau như: cổ phiếu ưu đãi, trái phiếu, tín phiếu, chứng khoán đích danh hoặc chứng khoán vô danh.
Muốn phát hành chứng khoán có thu nhập cố định, một doanh nghiệp cần tuân thủ theo những quy định pháp lý được đề ra bởi nhà nước. Những quy định này sẽ đảm bảo quyền lợi cho nhà đầu tư, đồng thời Chính phủ, các công ty Cổ phần và các tổ chức công cộng sẽ tạo ra được một nguồn vốn ổn định và đảm bảo.
Sau khi hiểu về khái niệm Fixed Income và Fixed Income Securities, chắc chắn các bạn muốn biết những điều gì sẽ ảnh hưởng tới quyết định đầu tư.
Với bất kì loại chứng khoán hay khoản đầu tư nào, mỗi cá nhân cần phải tự phân tích và dự đoán khả năng sinh lời dựa trên những kiến thức tài chính và cả những kiến thức thực tế để đưa ra quyết định đầu tư.
Với khả năng sinh lời cao, tất nhiên mức rủi ro của chứng khoán có thu nhập biến đổi cũng cao hơn chứng khoán có thu nhập cố định. Khả năng sinh lời của chứng khoán cố định phụ thuộc khá nhiều vào tỷ lệ lợi tức. Chính vì thế, điều cần được chú ý nhất khi đưa ra quyết định đầu tư với chứng khoán cố định là tỷ lệ lợi tức trong từng thời điểm.
Khi xét về thời hạn trả lợi tức, chứng khoán có thu nhập cố định sẽ được trả theo kỳ hạn (tháng, quý, năm), và mỗi loại chứng khoán sẽ có những quy định riêng.
Mỗi loại chứng khoán cố định sẽ có kỳ hạn khác nhau. Cụ thể:
|
|
|
|
|
|
|
|
Tuy nhiên, trong trường hợp nhà phát hành chuộc lại chứng khoán, kỳ hạn của chứng khoán có thể thay đổi.
Có 5 loại chứng khoán có thu nhập cố định, cụ thể:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Fixed Income trong CFA là môn học về Thu nhập cố định, nghiên cứu các loại bảo mật thu nhập cố định, điểm chuẩn danh mục đầu tư và các chủ đề phức tạp khác.
Môn học này nhằm mục đích giới thiệu cho bạn các khái niệm cơ bản về chứng khoán Thu nhập cố định có sẵn trên thị trường và cách chúng được định giá và định giá.
Những nội dung được đề cập trong môn học bao gồm:
Các dạng và đặc điểm đầu tư để có thu nhập cố định;
Đặc tính của chứng khoán nợ;
Rủi ro khi đầu tư trái phiếu;
Phân tích các rủi ro lãi suất & Phân tích các rủi ro tín dụng;
Định giá trái phiếu.
|
|
|
|
|
|
|
|
Kết luận: Mong rằng vời bài viết này, SAPP đã giúp bạn hiểu thêm về khái niệm Fixed Income. Nếu có những thắc mắc liên quan đến môn học hoặc muốn tìm hiểu kĩ hơn về môn học thông qua CFA, đừng ngần ngại inbox fanpage hoặc website của SAPP nhé.
CẬP NHẬT MỚI NHẤT
TIN TỨC LIÊN QUAN
02
Tháng 06
Quyết Định Dựa Trên Con Số - Chìa Khóa Giúp “Làm Chủ” FM/F9 ACCA Của Cử Nhân Tài Chính
Làm thế nào để rèn luyện tư duy quản trị và vượt qua những “thách đố” trong đề thi FM/F9 ACCA? Cùng khám phá bí kíp của Nguyễn Đặng Thủy Tiên - học viên tại SAPP nhé!
02
Tháng 06
Quán Quân WAPA Challenging 2022 Bật Mí Bí Kíp Đạt Giải Cao Tại Các Cuộc Thi Học Thuật
Với kinh nghiệm “chinh chiến” và đạt giải cao trong các cuộc thi học thuật, hãy cùng lắng nghe Ngô Thành Danh - Quán quân WAPA Challenging 2022 bật mí những “bí mật” giúp chàng trai Gen Z đầy tài năng này “công phá” các cuộc thi học thuật với thành tích xuất sắc như vậy nhé!
31
Tháng 05
Những Điều Cần Biết Về Vị Trí Kế Toán Quản Trị Trong Doanh Nghiệp
Vài năm trở lại đây, Kế toán quản trị đang trở thành một trong những vị trí nghề nghiệp rất hot trong các doanh nghiệp. Hãy cùng SAPP Academy khám phá về công việc của một Kế toán quản trị nhé!
31
Tháng 05
Tư Duy Kiểm Toán - Bí Kíp Giúp Cô Sinh Viên Năm 3 UEL Thành Công Chinh Phục AA/F8 ACCA
Dù không có nhiều kinh nghiệm thực tế nhưng nhờ việc vận dụng tư duy kiểm toán, Nguyễn Ngọc Bảo Trân - học viên của SAPP, đã xuất sắc vượt qua bài thi môn AA (ACCA). Cùng khám phá bí quyết học và thi của cô bạn này nhé!
30
Tháng 05
# IAS Là Gì? Cách Phân Biệt Giữa Chuẩn Mực IAS Và IFRS
IAS Là Gì? IAS đề cập đến chuẩn mực kế toán quốc tế trước khi IFRS thay thế, hiểu rõ hai chuẩn mực giúp bạn áp dụng chính xác và nhất quán trong báo cáo tài chính.
30
Tháng 05
# Nguyên Tắc Phù Hợp Là Gì? Nội Dung Của Nguyên Tắc Phù Hợp
Nguyên tắc phù hợp trong kế toán là yếu tố quan trọng để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong thông tin tài chính. Vậy nguyên tắc phù hợp là gì? Nội dung ra sao?
30
Tháng 05
Nguyên Tắc Nhất Quán Là Gì? Vai Trò Nguyên Tắc Trong Kế Toán
Nguyên tắc nhất quán là gì? Tìm hiểu vai trò và cách áp dụng nguyên tắc nhất quán để đạt được sự minh bạch và tin cậy trong kế toán.
30
Tháng 05
# Nguyên Tắc Cơ Sở Dồn Tích Là Gì? Nội Dung Và Ứng Dụng
Nguyên tắc cơ sở dồn tích trong kế toán là gì? Tìm hiểu về nội dung và ứng dụng của nguyên tắc giúp đảm bảo tính đúng đắn và minh bạch của thông tin tài chính.
30
Tháng 05
# 9+ Chỉ Số Đánh Giá Sức Khỏe Tài Chính Doanh Nghiệp
Đánh giá sức khỏe tài chính doanh nghiệp thông qua các chỉ số quan trọng và tìm hiểu cách đo lường các chỉ số sức khỏe tài chính để đưa ra quyết định cho doanh nghiệp.
30
Tháng 05
Một số quản trị rủi ro tài chính trong doanh nghiệp thường gặp
Tìm hiểu các rủi ro tài chính phổ biến và cách quản trị trong doanh nghiệp để đảm bảo sự ổn định, thành công nhằm tối ưu hóa hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.